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野村發(fā)布研究報(bào)告稱,維持中國太保(02601)“買入”評級(jí),考慮到基數(shù)效應(yīng),預(yù)計(jì)上半年NBV增長將較下半年更強(qiáng),目標(biāo)價(jià)由22.8港元上調(diào)至26.22港元。該行認(rèn)為,低基數(shù)效將提高公司投資回報(bào),帶動(dòng)今年凈利潤增長,
報(bào)告中稱,基于2022年業(yè)績勝于預(yù)期,將公司2023-24財(cái)年凈利潤預(yù)測上調(diào)2.5%/0.2%至增長24%及8%,并預(yù)計(jì)總投資回報(bào)率將恢復(fù)至4.7%,股本回報(bào)率或達(dá)到12.8%。另預(yù)計(jì)太保2023-24財(cái)年綜合比率可能會(huì)從2022年的97.3%,提升至98.1%/98.7%,認(rèn)為今年新業(yè)務(wù)價(jià)值(NBV)可同比增長5.9%,當(dāng)中主要來自于儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品復(fù)蘇以及公司快速啟動(dòng)銷售。
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